新能源赛道意料之外“熄火”,机构称公募尚有250亿弹药可输送

时间:2021-08-15 20:38       来源: www.aixin0318.com

经济察看网 记者 周一帆 热门的新能源赛道今日意料之外“熄火”。

8月9日开盘,新能源赛道大面积跳水,细分赛道中的锂电池、盐湖提锂、新能源车、光伏等板块均出现大幅下跌。截至上午收盘,锂电池定义指数跌3.77%,光伏ETF下跌2.71%,星源材质(300568.SZ)暴跌9.71%,中科电气(300035.SZ)跌9.45%,江特电机(002176.SZ)跌8.92%,赣锋锂业(002460.SZ)、天齐锂业(002466.SZ)、天际股份(002759.SZ)及板块龙头宁德年代(300750.SZ)亦暴跌逾6%。

消息面上,央视财经8月6日发布评论文章指出,针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题,市场监管总局“该出手时就出手”,日前对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。当此之时,“炒芯”者立即“收手”,悬崖勒马,应是明智之举。央视还指出,“缺芯”不是“炒芯”的原因,遏制价格违法行为,维护市场价格秩序,监管层决不会手软。

依据统计,2021年1-6月,国内新能源汽车销售量达112.4万辆,与2021年全年水平持平,其中6月新能源汽车销售量刷新历史记录,再革新高。从数据来看,新能源汽车产销分别为24.8和25.6万辆,同比分别增长1.3倍和1.4倍,行业景气保持高位再一次得到印证。

事实上,作为过去一段时间的炒作主线,新能源板块现在已经积累了较大的涨幅。有看法觉得,今日回撤背后,一大缘由是热点赛道买卖拥挤,自己估值已处于高位,二则是政策监管趋严。

中信证券亦在8月8号发布研报中提示风险称,现在成长制造板块持仓拥挤,板块内部分歧也在加强,消费医药类基金资金流出重压缓解,下周盐湖股份重新上市,新能源板块内部存在较大分流重压,板块层面呈现此消彼长态势,指数层面也显示极端分化有所缓解。

值得关注的是,在公募市场上,最近关于新能源的基金仍数见不鲜,公开资料显示,近3个月有明显主题资金投入偏好的基金中,投向新能源范围的约为36只,期间全市场发行基金有378只,占比约达10%。

对此,粤开证券在研报中剖析表示,最近公募基金预计仍有近250亿可资金投入新能源赛道,弹药尚充足。

其进一步讲解,一般新基金的建仓周期低于3个月,依据过往经验步伐来看,常见在1-3个月内完成建仓,根据3个月、2个月的建仓周期进行剩余规模估算,股票型和混合型的股票仓位根据90%进行粗略测算,那样守旧估计最近发行的基金中,可向新能源赛道输送的弹药约250亿元,这是有明确资金投入主题的基金,另有其他可资金投入但没明确指向性的基金并未统计在内。

广发证券表示,目前以“新能源+半导体”为代表的成长板块,产业趋势短期难以打破。截至Q2的基金对新兴赛道的超配幅度距离历史极值仍有差距,虽7-8月进一步上涨但难以迅速触及阈值;以成交额占比、成交额占比/市值占比作为买卖拥挤度的衡量,目前热点赛道的拥挤度也尚未极端。

展望后市,粤开证券研究院首席方案剖析师陈梦洁觉得,资金对热点板块(新能源汽车、半导体、芯片等)的追逐热情即符合国家大势所趋、也有产业链保持高景气度的数据支撑,有关热点板块的资金投入逻辑与长期趋势没发生变化,但经过前期的强势上涨后不少板块个股处于历史高位,短期盈利丰厚将进一步放大有关板块和个股的波动。

配置方向上,陈梦洁表示,分子端高增的“硬科技”板块仍是当下重点布局主线,但最近过于拥挤的买卖使得板块波动进一步放大,建议资金投入者往“人少”地方淘金,探寻热门扩散、市值下沉、基本面反转的标的。另一方面,中报披露接近尾声,密集披露期可关注盈利与估值结构匹配度高的标的。

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