幻方量化年内9只基金跌超10% 另有12只基金提前清算

时间:2021-12-31 16:00       来源: 未知

出处:私募排排网

年内12只基金提前清算 收益率寥寥无几

沪上某头部私募FOF人士直言:“规模过大的量化私募机构存在三方面风险:一是规模迅速增长会阶段性影响模型的表现,而且部分量化私募是不是有能力管理百亿元以上的规模,是不是可以在市场环境变化过程中达成方案的有效迭代,这部分都需要察看;二是不少头部量化私募为了追求短期高营业额会进一步扩大风险敞口,一旦市场风格突变可能引起巨幅回撤;三是当量化私募管理规模达到一定量时,方案会趋同,超额收益率也会逐步降低,反而一些中小型量化私募的独特方案可以达成更具弹性的营业额。”而这一剖析也正是此前公众号“幻方量化”中所提到的一些缘由。

国金证券基金研究总监张剑辉也表示:“量化方案营业额表现具备肯定的周期性,有适应期也有挣扎期,9月中旬以来私募量化行业可以说经历了迅速进步以来最严峻的一波回撤,持续时间和幅度都比往年有过之。”张剑辉觉得,从长期角度来看,身处在风险持续释放的状况下,有益于管理人重新审视自己的风控水平,并且通过不断地对方案进行迭代更新来提高资金投入能力。

除去营业额不佳的基金外,幻方量化今年还提前清算了12只基金。依据私募排排网数据显示,这部分基金最早成立于2021年年底,最晚成立于2021年年底,但即使是长达3年的运作期,也没让这部分基金获得多少收益。以九章幻方量化定制10号为例,该基金成立于2021年12月24日,清算于今年12月十日,最新净值截止日为2021年11月19日,但累计收益率却仅有1.58%,而这还是12只清算基金中收益率最高的。幻方量化500指数专享4号7期,从2021年9月7日成立到2021年3月26日清算时,收益率还为负值。

出处:私募排排网

如幻方300指数增强欣享3号成立于2021年3月16日,其最新净值截止日为2021年12月24日,累计收益率为-20.03%,单位净值0.7997元。

幻方300指数增强欣享3号动态回撤


出处:私募排排网

出处:私募排排网

依据中国经济网记者知道,幻方量化成立于2021年,作为头部量化私募,其过去几年进步飞速,早在2021年8月就突破了百亿元大关,现在的规模更是成长至千亿。幻方量化的创始团队早在2008年就开始致力于量化对冲范围的研究、革新与实践,其中,开创者徐进是浙江大学信号与信息处置博士,后多年从事证券与期货量化资金投入方案。CEO陆政哲此前曾表示,幻方是一家完全依赖AI来做资金投入的对冲基金,收益主如果源于人工智能选股,包括了技术面的选股和基本面的选股。

除此之外,徐进还是浙江九章资产管理公司的法定代表人,持股比率7.5%,梁文锋作为该公司总经理,持股85%。

数据显示,九章资产旗下也有13只基金今年内收益率为负,其中3只亏损超越10%,据了解,这部分基金的最大回撤也大多发生在12月24日,九章信淮量化专享12号的基金经理为陈哲,其曾在广发证券资管从事量化方案研究及资金投入工作,现任幻方科技首席方案官。

九章资产年内收益率亏损基金一览


幻方量化今年提前清算基金一览


中国经济网北京12月30日讯 日前,宁波幻方量化资金投入管理合伙企业接连遭到资金投入者关注,先是其高管在朋友圈发布“抱歉声明”强调“千万莫动手”,而后,公司也在公众号发布声明称,对最近的营业额波动深感愧疚。据了解,该公司自8月底到今天创出了10.66%的历史最大回撤,旗下9只基金年内跌幅超越10%,且皆为成立未满一年的新基金。值得注意的是,今年以来,幻方量化还有12只基金提前清算,从运作时间看,这部分基金长则3年短则半年有余,累计收益率更是十分微薄。

基金营业额不佳私募高管朋友圈公开致歉

据了解,本月27日,幻方量化公司高管在朋友圈致歉资金投入人。该高管发文称:想和资金投入者说,近期几个月跑得不好,十分抱歉。大家正在全力加班加点做研发,但的确需要一点时间。这种时候,资金投入者不难受是不可能的,所以骂我骂大家完全同意。就是千万莫动手哈,即使动手也别打脸,消消气,手下留情,等大家重振旗鼓哈。

28日晚间,公众号“幻方量化”也发布声明称,作为一家综合型的量化私募基金公司,幻方的换手率一直以来相对较低。和同行相比,幻方的收益更多来自持有、更少来自买卖。在用高换手方案买卖波动获得收益的同时,也用AI技术,力求在更长的持股周期上获得股票价值增长带来的收益。

声明指出,最近营业额波动,一部分源自长周期上的持股波动。就现在的状况而言,Al选出来的股票从长期价值来讲基本上是没问题的,但在交易时点上确实没做好。市场风格剧烈切换的时候,人工智能会倾向于冒更大的风险来博取更多收益,这进一步加强了回撤。正在不断调整方案,以适应新的市场环境变化,同时减少持仓集中度,降低市场波动对营业额的影响。

另外,声明称量化资管行业规模扩展太快,方案同质化紧急,加强了整体操作的困难程度。对此幻方一方面着手控制总的管理规模,另一方面继续加强对方案研究的投入,务求在将来的角逐中继续获得领先。

声明在最后表示,今年幻方大多数资金投入者资金投入收益依旧是正的,但相对指数涨幅来讲,这个收益是不及格的。另外部分顾客特别是对冲顾客遭遭到了浮亏,对此深表歉意。

依据私募排排网数据显示,截止12月26日,幻方量化今年一共备案了198只量化基金,运行中的基金总数目高达497只。营业额方面,截止12月27日,幻方量化今年来整体收益为10.76%,但从8月底到今天,创出了10.66%的历史最大回撤。

从其公开披露净值的基金来看,幻方量化共有71只基金年内收益率为负,其中有9只基金跌幅超越10%,这部分基金均是成立未满一年的新基金。

幻方量化旗下公开披露净值且年内跌幅超10%基金一览


如幻方300指数增强欣享3号成立于2021年3月16日,其最新净值截止日为2021年12月24日,累计收益率为-20.03%,单位净值0.7997元。

幻方300指数增强欣享3号动态回撤


出处:私募排排网

年内12只基金提前清算 收益率寥寥无几

沪上某头部私募FOF人士直言:“规模过大的量化私募机构存在三方面风险:一是规模迅速增长会阶段性影响模型的表现,而且部分量化私募是不是有能力管理百亿元以上的规模,是不是可以在市场环境变化过程中达成方案的有效迭代,这部分都需要察看;二是不少头部量化私募为了追求短期高营业额会进一步扩大风险敞口,一旦市场风格突变可能引起巨幅回撤;三是当量化私募管理规模达到一定量时,方案会趋同,超额收益率也会逐步降低,反而一些中小型量化私募的独特方案可以达成更具弹性的营业额。”而这一剖析也正是此前公众号“幻方量化”中所提到的一些缘由。

国金证券基金研究总监张剑辉也表示:“量化方案营业额表现具备肯定的周期性,有适应期也有挣扎期,9月中旬以来私募量化行业可以说经历了迅速进步以来最严峻的一波回撤,持续时间和幅度都比往年有过之。”张剑辉觉得,从长期角度来看,身处在风险持续释放的状况下,有益于管理人重新审视自己的风控水平,并且通过不断地对方案进行迭代更新来提高资金投入能力。

除去营业额不佳的基金外,幻方量化今年还提前清算了12只基金。依据私募排排网数据显示,这部分基金最早成立于2021年年底,最晚成立于2021年年底,但即使是长达3年的运作期,也没让这部分基金获得多少收益。以九章幻方量化定制10号为例,该基金成立于2021年12月24日,清算于今年12月十日,最新净值截止日为2021年11月19日,但累计收益率却仅有1.58%,而这还是12只清算基金中收益率最高的。幻方量化500指数专享4号7期,从2021年9月7日成立到2021年3月26日清算时,收益率还为负值。

幻方量化今年提前清算基金一览


出处:私募排排网

依据中国经济网记者知道,幻方量化成立于2021年,作为头部量化私募,其过去几年进步飞速,早在2021年8月就突破了百亿元大关,现在的规模更是成长至千亿。幻方量化的创始团队早在2008年就开始致力于量化对冲范围的研究、革新与实践,其中,开创者徐进是浙江大学信号与信息处置博士,后多年从事证券与期货量化资金投入方案。CEO陆政哲此前曾表示,幻方是一家完全依赖AI来做资金投入的对冲基金,收益主如果源于人工智能选股,包括了技术面的选股和基本面的选股。

除此之外,徐进还是浙江九章资产管理公司的法定代表人,持股比率7.5%,梁文锋作为该公司总经理,持股85%。

数据显示,九章资产旗下也有13只基金今年内收益率为负,其中3只亏损超越10%,据了解,这部分基金的最大回撤也大多发生在12月24日,九章信淮量化专享12号的基金经理为陈哲,其曾在广发证券资管从事量化方案研究及资金投入工作,现任幻方科技首席方案官。

九章资产年内收益率亏损基金一览


出处:私募排排网